Por Melisa Reinhold - El fracaso de la ley ómnibus en el Congreso desató la incertidumbre ayer en los mercados. Los bonos soberanos respondieron con bajas de hasta 5%, las acciones argentinas en Wall Street se desmoronaron hasta 10% y los dólares financieros se despertaron y subieron más de $30.

La derrota del oficialismo en la Cámara de Diputados sorprendió a los mercados y aportó una cuota de nerviosismo e incertidumbre que no estaba contemplada en los precios: como respuesta, los dólares financieros subieron más de $30 y las acciones cayeron cerca del 10% en el exterior.

Los bonos del último canje de deuda también operaron en terreno negativo en el exterior. Los Bonares, títulos que se rigen por la ley local, registraron bajas de hasta 4,46% (AL30D); entre los Globales, títulos que operan bajo ley extranjera, retrocedieron hasta el 5,2% (GD38D).

Esto impactó de manera directa sobre el riesgo país, ya que este índice que elabora el JP Morgan mide la diferencia que pagan los bonos del Tesoro americano frente al resto de los países. Este miércoles, presentó un alza de 96 unidades y cerró el día en los 1928 puntos básicos ( 5,24%).

“Con este revés para el oficialismo, era esperable un rebote en los dólares paralelos, con caída en bonos soberanos y acciones. Pero fue sin pánico, porque el mercado ya descontaba una versión ‘lavada’ de la ley, la cual no tenía el plan fiscal. Luis Caputo [ministro de Economía] ayer por la noche dijo que ‘déficit cero’ no se negocia y está vigente, lo que trae calma al mercado”, consideró Fernando Marull, economista de FMyA. Caputo volvió a reforzar este mensaje antes de la apertura de los mercados, en el programa Mañana de LN , en el cual aseguró que la no aprobación de la ley “no afecta en lo más mínimo nuestro programa económico y nuestro compromiso de estabilizar las cuentas fiscales”. Se trató de un guiño a los inversores, para intentar contener la reacción de los activos.

Sin embargo, eso no impidió que las acciones argentinas que operan en la Bolsa de Nueva York (ADR) se tiñeran de rojo. La noticia impactó sobre todo en el sector financiero: los papeles del Banco Supervielle retrocedieron el 9,6%; el BBVA, el 7,5%; el Banco Macro, el 6,8%, y el Grupo Financiero Galicia, 6,4%.

“El mercado leyó la noticia como una señal de debilidad política en el momento en el que el presidente de la Nación disfruta de su mayor popularidad, porque siendo un gobierno que nace débil en términos de gobernabilidad demostró que esto le juega en contra, incluso en su momento de mayor fortaleza política. No es una derrota menor, porque es percibida como su límite político y disminuye las perspectivas de que este gobierno pueda lograr muchas de las cosas propuestas, por lo menos en la medida en que dependan del Congreso. También se percibe la falta de capacidad para hacer alianzas”, analizó Martín Kalos, director de Epyca Consultora.

Esta misma lectura se observó en el índice S&P Merval, ya que transitó el día con una caída del 5,2% y cotizó en 1.152.887 unidades. Al ajustar este valor por el contado con liquidación, se ubicó en los 912 puntos, una corrección negativa del 6,2% frente al cierre anterior.

En el panel principal, conformado por las compañías más grandes del país, los mayores retrocesos del día fueron para las acciones de Transener (-9,6%), el Banco Supervielle (-9,5%), Transportadora de Gas del Norte (-9,4%), el Banco Macro (-7,5%), el BBVA (-7,5%) y Telecom Argentina (-6,6%).

“A pesar de que el megaproyecto se había aprobado en general, este desenlace obliga a volver a foja cero. Si bien ya se conocían fuertes diferencias con la oposición ‘dialoguista’ respecto de varios puntos relevantes de la ley, este escenario no estaba descontado por el mercado. Como al mercado no le gustan las sorpresas, se esperaba una respuesta de los activos argentinos”, dijeron desde Portfolio Personal de Inversiones (PPI).

En el mercado cambiario, a pesar de que había empezado febrero con menos presiones, ayer la tendencia se revirtió. En las calles de la City porteña, el dólar blue registró un avance de $30 y se consiguió a $1170 en las cuevas y arbolitos ( 2,6%). Lo mismo se vio reflejado en los tipos de cambio financieros. El dólar MEP mediante la compraventa de bonos AL30, herramienta del mercado de capitales que les permite a los ahorristas dolarizarse sin cepo cambiario, ayer cotizó a $1206,63. Fueron $19 más que el martes ( 1,6%).ß