Por Pablo Piovano. El Euro ronda el nivel 1.0970 frente al Dólar estadounidense.

Las acciones europeas mantienen el comportamiento positivo a mediados de semana.

El IPC preliminar de Alemania subió menos de lo esperado en noviembre.

El miércoles, el Euro no pudo superar el nivel 1.1000 frente al Dólar estadounidense, lo que llevó al par EUR/USD a retroceder hasta la zona de 1.0970, con el trasfondo de un rebote hasta ahora aceptable del Dólar.

Sin embargo, en torno al Dólar, logra reunir cierto interés de compra y se acerca a la barrera clave de 103.00, la cifra medida por el índice USD (DXY), en medio de la caída generalizada de los rendimientos estadounidenses en diferentes plazos.

En la agenda económica del Euro, la tasa de inflación preliminar de Alemania mostró que el IPC subió un 3.2% en los últimos doce meses en noviembre y se contrajo un 0.4% frente al mes anterior.

Por otro lado, la tasa de crecimiento del PIB del tercer trimestre sorprendió al alza tras conocerse que la economía se expandió un 5.2% interanual, mientras que la balanza comercial de bienes preliminar mostró un déficit de 89.840 millones de dólares en octubre y las solicitudes de hipotecas habituales seguidas por la MBA aumentaron un 0.3% en la semana hasta el 24 de noviembre. Más adelante en la sesión, la Fed publicará su Libro Beige.

Además, la Fed de Cleveland, Loretta Mester (votante de 2024, agresiva) también tiene previsto hablar.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Euro se ve presionado por la recuperación del Dólar

De momento, el Euro encuentra cierto soporte cerca de 1.0970 frente al Dólar.

Los rendimientos estadounidenses y alemanes prolongan su marcha hacia el sur a mediados de semana.

Los inversores contemplan la posibilidad de que la Fed reduzca sus tasas de interés en el segundo trimestre de 2024.

Las expectativas de los mercados sitúan al BCE recortando tasas en H2 2024.

Luis De Guindos, del BCE, afirma que los bancos están retrasando la repercusión de la subida de tasas a los ahorradores.

Yannis Stournaras, del BCE, se mostró partidario de un primer recorte de tasas a mediados de 2024.

Seiji Adachi, del BOJ, dijo que se necesita un ciclo positivo de inflación y salarios para cambiar de postura.

Análisis Técnico: El próximo obstáculo del Euro se sitúa en 1.1064

Un nuevo impulso alcista elevó el EUR/USD a nuevos máximos mensuales cerca de 1.1020 el miércoles, aunque este movimiento alcista se ha agotado después.

El máximo de noviembre en 1.1017 (29 de noviembre) es ahora el objetivo inmediato del EUR/USD, seguido del máximo de agosto en 1.1064 (10 de agosto) y otro máximo semanal en 1.1149 (27 de julio), todos los cuales preceden al máximo de 2023 en 1.1275. (18 de julio).

Mientras tanto, cualquier caída correctiva debería encontrar un primer soporte en torno a la crucial SMA de 200 días en 1.0814, seguida de la SMA temporal de 55 días en 1.0671. A continuación, el mínimo semanal de 1.0495 (13 de octubre), seguido del mínimo de 2023 en 1.0448 (3 de octubre).