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El Gobierno anunció el fin de semana que dejará de expandir su base monetaria como parte de la política del Gobierno para combatir la inflación luego de que anunciara el saneamiento del Banco Central (BCRA) mediante la emisión de las Letras Fiscales (Lefis) para canalizar la liquidez bancaria en desmedro del Tesoro.

"A priori, el nuevo esquema promete corroer la acumulación de reservas en los próximos meses. La relación entre dicha acumulación y las probabilidades implícitas de default sugiere que los tenedores de bonos argentinos le dan relevancia a este indicador", señalaron desde PPI.

Desde SBS, en tanto, ven a la decisión del Gobierno "más orientada a contener expectativas en términos de aumento de la brecha cambiaria dado que, como venimos comentando, el BCRA es estacionalmente vendedor neto en el MULC en los segundos semestres de cada año. Es decir, en principio, no esperamos demasiada expansión de pesos por compras de divisas en estos meses".

Bonos en dólares y riesgo país

Las bajas de los títulos en dólares estuvieron lideradas por el Global 2038 (-4,3%), el Global 2035 (-3,2%) y el Bonar 2041 (-3,3%). En ese marco, el riesgo país medido por el JPMorgan trepó 2,9% hasta los 1.555 puntos básicos, el nivel más alto desde el 7 de junio.

En cuanto a los bonos en pesos, la deuda atada a CER cayó hasta los 4,7% de la mano del TX26, seguido por PAP0 (-4,1%), el PARP (-2,9%), y el TZX27 (-2,9%). Los dolar linked, en tanto, se hundieron hasta 4,8%, encabezados por el TZV25.

Acciones y ADRs

El S&P Merval cayó 12,2% a 1.504.983,980 puntos; medido en moneda extranjera perdió 4,1% a 1.151,51 puntos. Entre las acciones que más bajaron se encontraban Ternium (-15%), Transener (-14%), Transportadora de Gas del Sur (-13,2%), Telecom (-13,1%), y banco Supervielle (-13%).