Por Eren Sengezer - Tras el rebote del viernes, el EUR/USD ha perdido tracción durante la mañana europea del lunes y ha caído por debajo de 1.0900. El par sigue siendo bajista desde el punto de vista técnico y podrían producirse pérdidas adicionales una vez que falle el soporte de 1.0840.

Los datos de inflación más suaves del Gasto en Consumo Personal (PCE) de los EE.UU. provocaron que el Dólar estadounidense (USD) se viera sometido a una renovada presión de venta antes del fin de semana, lo que ayudó al EUR/USD a borrar sus pérdidas semanales. En términos anuales, el índice de precios PCE descendió al 3.8% en mayo desde el 4.3% de abril, mientras que el índice de precios PCE subyacente bajó al 4.6% desde el 4.7%.

Sin embargo, el posicionamiento de los mercados sugiere que los datos de inflación PCE tuvieron poco o ningún impacto en la valoración del mercado de las perspectivas de tasas de la Reserva Federal (Fed). Por lo tanto, la acción bajista del Dólar del viernes podría haber sido exagerada por los flujos de fin de trimestre.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando casi totalmente una subida de tasas de la Fed de 25 puntos básicos (pb) en julio y ven un 40% de probabilidad de una subida más de tasas antes de fin de año.

En la segunda mitad del día, los datos del PMI manufacturero del ISM figurarán en la agenda económica estadounidense. Los inversores esperan que el PMI mejore ligeramente hasta 47.2 en junio, frente a 46.9 en mayo. Una lectura por encima de 50 podría ayudar al Dólar a conservar su fortaleza en la segunda mitad del día.

Cabe destacar que los mercados bursátiles y de bonos en Estados Unidos cerrarán temprano debido a la festividad del Día de la Independencia. En consecuencia, el par EUR/USD podría tener dificultades para encontrar una dirección, ya que las condiciones comerciales se diluirán durante la sesión americana.

Análisis Técnico del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD cotizaba ligeramente por debajo de 1.0900, donde se alinean las medias móviles simples (SMA) de 100 y 20 periodos en el gráfico de cuatro horas. En caso de que el par no logre estabilizarse por encima de ese nivel, 1.0870 (38.2% de retroceso de Fibonacci de la última tendencia alcista) se alinea como primer soporte antes de 1.0840 (50% de retroceso de Fibonacci). Un cierre de cuatro horas por debajo de este último podría atraer a más vendedores y abrir la puerta a una caída prolongada hacia 1.0810/1.0800 (SMA de 200 periodos, 61.8% de retroceso de Fibonacci).

Si el EUR/USD confirma 1.0900 como soporte, 1.0930 (23.6% de retroceso de Fibonacci, SMA de 50 periodos) se alinea como siguiente obstáculo antes de 1.0960 (nivel estático).