Por Eren Sengezer - El par EUR/USD ha ganado impulso alcista y ha alcanzado nuevos máximos semanales cerca de 1.0650 a primera hora del miércoles, tras haber registrado pequeñas pérdidas el día anterior. La mejora del sentimiento en los mercados no permite que el dólar estadounidense gane fuerza y ayuda al par a avanzar. El nivel de 1.0660 se perfila como la próxima resistencia clave, y una vez que el Euro supere ese obstáculo podrían producirse ganancias adicionales.

Los datos alentadores del PMI de China revelaron que la actividad económica china siguió repuntando tras la decisión de reabrir la economía en diciembre. Esta evolución desencadenó una recuperación de los principales índices de acciones asiáticos y el índice Euro Stoxx 50 abrió en territorio positivo. Además, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.2% y un 0.3% a primera hora de la mañana europea.

Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de inflación de Alemania. Las calientes cifras de inflación de Francia y España ayudaron al Euro a mantenerse firme frente a sus rivales durante la sesión europea del martes.

Los mercados esperan que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), el indicador de inflación preferido por el Banco Central Europeo, disminuya en Alemania hasta el 9% anual en febrero, desde el 9.2% de enero. En caso de que el IPCA anual se acerque inesperadamente al dato de enero o incluso lo supere, es probable que el Euro supere a sus rivales como reacción inicial.

Los mercados están valorando casi por completo una tasa terminal del BCE del 4% en 2023 y unas cifras calientes de inflación en Alemania deberían permitir que las expectativas de línea dura del BCE dominen la valoración del Euro. Además, Goldman Sachs anunció que espera que el BCE aumente la tasa de política monetaria en 50 puntos básicos dos veces en marzo y mayo.

Durante la sesión americana se conocerá el PMI manufacturero ISM de EE.UU. en busca de un nuevo impulso. En este momento, los inversores son conscientes de que las presiones sobre los precios en el sector de la manufactura siguen suavizándose, con la mejora de las cadenas de suministro. Por lo tanto, el PMI general, que se espera que aumente hasta 48 en febrero desde 47.4 en enero, podría desencadenar una reacción del mercado. En caso de que la encuesta muestre que la actividad continuó contrayéndose a un ritmo acelerado en febrero, el dólar estadounidense podría ganar fuerza como reacción inmediata. Por otro lado, una lectura sorprendentemente positiva por encima de 50 debería pesar sobre el dólar.

Los participantes del mercado también estarán atentos a los mercados bursátiles estadounidenses. Si los principales índices de Wall Street protagonizan un rebote decisivo tras la campana de apertura como reacción a los sólidos datos chinos, el dólar debería mantenerse a la baja y viceversa.

Análisis Técnico del EUR/USD

El par EUR/USD superó la media móvil simple de 50 periodos y cerró la última vela de cuatro horas por encima de dicho nivel, tras no haberlo logrado el martes. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas se mantiene cómodamente por encima de 50, confirmando la tendencia alcista a corto plazo.

Al alza, 1.0660 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la última tendencia bajista, SMA de 100 periodos) se alinea como una fuerte resistencia. Una vez que el EUR/USD se estabilice por encima de ese nivel, podría apuntar a 1.0720 (38.2% de retroceso de Fibonacci) y 1.0760 (SMA de 200 periodos).

Por otro lado, 1.0620 (SMA de 50 periodos) actúa como soporte dinámico antes de 1.0600 (nivel psicológico, límite superior del canal descendente roto) y 1.0580 (SMA de 20 periodos).