Tras una racha netamente bajista, los dólares financieros repuntaban este miércoles hasta ubicarse por encima de los $192, luego operar muy cerca de cotización del "solidario".

El dólar "contado con liqui" (CCL) -operado con el bono Global 2030- rebotaba 0,3% a $192,32, por lo cual la brecha con el tipo de cambio mayorista ascendía al 73,4%.

En la misma línea, el dólar MEP o Bolsa -también valuado con el bono Global 2030- repuntaba 0,2% a $192,20, por lo que el spread con el oficial alcanzaba el 73,3%.

Los dólares financieros operan con relativa calma dado que el circulo se ve retroalimentado por rebalanceos de carteras a favor del "carry-trade". "Es una táctica que viene dejando sólidos retornos de la mano de los títulos CER que continúan siendo los vehículos preferidos", explicó un economista.

El reciente acuerdo alcanzado por el país con el Fondo Monetario Internacional (FMI) para refinanciar unos 45.000 millones de dólares dio un poco de aire al mercado del dólar financiero, pero se aguardan indicios del Gobierno para poder cumplir con los objetivos planteados en el entendimiento.

El acuerdo con el FMI establece un plazo de gracia de cuatro años y medio, y alarga a 10 años los pagos de los desembolsos, por lo que el país comenzará a cancelar la deuda en 2026 y terminará en 2034, además de establecer metas de crecimiento, baja de la inflación y de subsidios, fortalecimiento de las reservas del Banco Central (BCRA) y revisiones trimestrales de las cuentas.

Mientras tanto, "los cortocircuitos políticos dentro de la coalición oficialista siguen concentrando las preocupaciones, dado que no sólo podrían complicar aún más la gestión de Gobierno sino también el cumplimiento de las metas acordadas con el FMI", comentó una fuente del mercado.

En el contexto global, por su parte, la atención sigue puesta en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, aunque con reducido optimismo.

Dólar blue

Al igual que los dólares financieros, el dólar blue rebotó $1 hasta los $201, según un relevamiento de Ámbito en el Mercado Negro de Divisas.

De este modo, la brecha con el tipo de cambio oficial mayorista repuntó al 81,3%, desde su nivel más bajo desde julio de 2021. El dólar paralelo venía de operar en mínimos de 2022 ($200).

Dólar oficial

El dólar minorista -sin los impuestos- avanzó 10 centavos a $116,31 este miércoles, de acuerdo al promedio en los principales bancos del sistema financiero. A su vez, el valor minorista de la divisa en el Banco Nación aumentó 25 centavos a $116.

Así. el dólar ahorro o dólar solidario -minorista más impuestos- ascendió 16 centavos a $191,96 en promedio.

En el segmento mayorista, el dólar subió siete centavos a $110,89. El volumen operado en el segmento de contado alcanzó los u$s257,6 millones.

En lo que va de marzo, el tipo de cambio mayorista exhibe un aumento del 3,2%, bastante por encima de los ajustes de los primeros meses de 2022, confirmando cierto viraje de la estrategia oficial que ahora muestra una mayor aceleración de ajuste del dólar.

El Banco Central vendió unos u$s35 millones, para acumular 7 saldos negativos en las últimas 9 jornadas. Así, redujo a u$s356 millones el acumulado mensual de sus intervenciones en el mercado de cambios mayorista, lejos de los u$s560 millones de compras netas que tuvo en la primera mitad de marzo.

"Una leve merma en el volumen de ingresos genuinos, sumada a una demanda más activa potenciada por las necesidades propias de fin de mes, generaron un escenario que volvió a requerir la intervención oficial para atender el faltante de la oferta", indicó el analista Gustavo Quintana.

Por su parte, desde StoneX indicaron que existe de momento "absoluta tranquilidad en un mercado cambiario más relajado post acuerdo FMI, entrando en la etapa de mayor liquidación de divisas y con muy buenos resultados en las licitaciones de pesos del Ministerio de Economía".

Dólar en el mundo

El dólar se depreció a un mínimo de casi dos semanas este miércoles en el mundo, cuando el optimismo sobre las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania se desvaneció y la atención de los inversores se centró en los datos económicos y las expectativas en torno a las tasas de interés.

El índice dólar, que compara al billete verde con una cesta de seis divisas, perdió un 0,57% a 97,861 unidades, tras tocar su nivel más bajo desde el 17 de marzo. Gran parte de esa debilidad se debió a la fortaleza del euro, que se recuperó el martes tras la promesa de Rusia durante las conversaciones de paz de reducir sus ataques contra Kiev.

El cambio de tono en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania sugirió que "el conflicto puede estar pasando a una fase más localizada con algunos de los escenarios de riesgo más extremos reduciéndose en probabilidad", dijeron analistas de JPMorgan en una nota a clientes el miércoles que recomendaba comprar la paridad euro/dólar.

Aunque el optimismo sobre las conversaciones Moscú-Kiev se desvaneció, los informes de inflación avivaron las expectativas de que el aumento de los costos, acelerado por la invasión rusa de Ucrania, obligaría a Europa a subir las tasas de interés más temprano que tarde, apoyando al euro.

Datos preliminares mostraron que la inflación anual alemana avanzó a su nivel más alto en más de 40 años en marzo a medida que los precios del gas natural y los productos derivados del petróleo se dispararon. Los datos preliminares del IPC de España para marzo mostraron que los precios aumentaron a su ritmo más rápido desde mayo de 1985.

El euro cotizó en su nivel más alto frente al dólar desde el 1 de marzo, para cotizar más tarde con un alza del 0,6% a 1,1152 dólares. Por otra parte, el yen se ganó un 0,83% frente a la moneda estadounidense, a 121,85 unidades por dólar.